Original-Research: EquityStory AG - von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG
Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie:Update
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 22,50
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 
Analyst: Dragan Lukjanovic

Nach Meinung der Analysten der Vara Research GmbH konnte EquityStory den anhaltenden Rückgang des Meldeaufkommens aus Pflichtmitteilungen durch HV-Bekanntmachungen und die Verbreitung freiwilliger Unternehmensinforma-tionen erfolgreich kompensieren und damit die bisherigen Erwartungen bestätigen. Da die Wachstumsinvestitionen bereits getätigt sind, kam es schon in Q3 zu einer überproportionalen Entwicklung der EBIT-Marge. Unseres Erachtens kommt nach der leichten Erholung in 2010 ab 2011 mehr Bewegung am IPO-Markt und es ist mit zunehmendem Meldegeschäft zu rechnen. Das Russland-Geschäft könnte dem Wachstum zusätz¬lichen Schub geben. Wir passen unsere Schätz¬ungen nach oben an (wir gehen nun von einem Anspringen des IPO-Zyklus in 2011 aus, anstatt 2012) und erhalten ein neues Kursziel von € 22,50, das als zu konservativ einzuschätzen ist, sollte der IPO-Zyklus in Deutschland bereits in der ersten Jahreshälfte 2011 anspringen.
 
Weitere Analysen zu Small Caps finden Sie auch unter: http://www.vararesearch.de/site_de/research/small-cap_publications/
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10690.pdf

Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Dragan Lukjanovic
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-61993330
www.vararesearch.de

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