Original-Research: EquityStory - von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory
Unternehmen: EquityStory
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 06.06.2011
Kursziel: 28,00
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 
Analyst: Dragan Lukjanovic

Das Wachstum in Q1 konnte, dank des starken Meldegeschäfts (+20% ggü. Q1 2010), deutlich zulegen. Neben der guten Entwicklung der freiwilligen Unternehmensnachrichten (+37%) scheint zudem die Talsohle bei den Pflichtmitteilungen erreicht zu sein. Zum ersten Mal nach der Finanzkrise legten die Pflichtmitteilungen wieder zu (+13%). Zudem entwickelte sich das Geschäft von financial.de, beflügelt vom Börsenumfeld, sehr erfreulich, so dass beide Segmente deutlich zulegen konnten. Die operative Marge fiel auf Grund der Integrationsaufwendungen für triplex erwartungs-gemäß etwas schwächer aus. Unsere Schätzungen lassen wir zunächst unverändert. Potenziale für positive Überraschungen ergeben sich aus dem guten Börsenklima und auf Grund der aktuellen Projektpipeline. Dies ist unseres Erachtens nicht ausreichend in dem gegenwärtigen Kurs eingepreist.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11348.pdf

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