Original-Research: EquityStory AG (von Vara Research GmbH) Original-Research: EquityStory AG - von Vara Research GmbH Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG Unternehmen: EquityStory AG ISIN: DE0005494165 Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 06.06.2013 Kursziel: 37,30 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: Analyst: Benjamin Ludacka Ab Q2 werde v.a. die Übernahme des euro adhoc-Kundenstamms zu einem vorteilhaften Produktmix und einer positiven Ergebnisdynamik führen so die Analysten von Vara Research. Anhaltende Investitionen würden dabei auch über Q1 (vs. Q1/12: Umsatz +5%; EBIT -23%) hinaus das tatsächliche Margenpotenzial der EQS Group verschleiern. Nichtsdestotrotz halten die Analysten i.W. auf Grund der Übernahme an ihren Schätzungen und einer überproportionalen EBIT-Entwicklung, selbst für das laufende Geschäftsjahr, fest. Starklaufende Geschäfte mit Online Reports, Einreichungsservice, Websites und ab Q2 auch das Geschäft mit Mittelstandsanleihen würden ein schwächer als erwartetes Newsvolumen (Q1/13: -6% zum VJ) kompensieren. Die Analysten sehen die Übernahme auf aktuellem Kursniveau nicht eingepreist und empfehlen die Aktie zum Kauf. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11967.pdf Kontakt für Rückfragen Vara Research GmbH Baseler Straße 48 60329 Frankfurt am Main T 069-2561 285 12 www.vararesearch.de -------------------übermittelt durch die EquityStory AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. |