Original-Research: EQS Group AG - von getinsight Research GmbH
Einstufung von getinsight Research GmbH zu EQS Group AG
Unternehmen: EQS Group AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 12.09.2014
Kursziel: 32,30Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 
Analyst: Benjamin Ludacka und Daniel Großjohann

Im laufenden Geschäftsjahr sei EQS einer Reihe an Belastungen ausgesetzt, so die Analysten von getinsight Research. Der Markt für Mittelstandsanleihen sei eingebrochen, der Trend zur rückläufigen Anzahl an Emittenten im regulierten Markt halte an und die Ukraine-Krise drücke auf das Russlandgeschäft von EQS. Hinzu komme in 2014 der Höhepunkt an Belastungen aus dem Aufbau des Asiengeschäfts. Nachdem die Guidance nach unten angepasst worden sein und der Aktienkurs seit seinem Hoch im Februar (Kurs: € 34,25) rd. 20% nachgegeben habe, sehen die Analysten das Down-Side für die Aktie begrenzt. Ab 2015 schalte die Gruppe wieder auf Wachstum (Umsatz 15e: rd. 10%), getrieben durch das Asiengeschäft sowie die ganzjährige Konsolidierung von TodayIR. Auch das EBIT (15e: rd. +47%) solle bei deutlich geringeren Belastungen einen Sprung hinlegen. Bei einem 2015er KGV von 14,7 und verbessertem Chance-/Risikoprofil würde getinsight Research die Aktie zum Kauf empfehlen.
 
Die vollständige Note sowie weitere Publikationen finden Sie unter:  
http://www.getinsight.de/publications/research-reports/?pick=203
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/12482.pdf

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