Original-Research: EquityStory AG - von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG
Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie:
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 22,20
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 01.12.2009
Analyst: André Silvério Marques, Michael Vara

Die Analysten von Vara Research bekräftigen ihre Einschätzung, dass die EquityStory Aktie gegenwärtig attraktiv bewertet ist. Die Neunmonatszahlen zeigen, dass die Anzahl Meldepflichten sich auf niedrigem Niveau stabili-sieren. Einen Wehrmutstropfen bilden Kundenverluste durch Insolvenzen oder Delistings. Das Preismodell sei jedoch intakt, so dass die mit einer Erholung am Kapitalmarkt verbundenen höheren Umsätze eine überproportionale Ergebnisentwicklung ermöglichen. Vielversprechende Neuprodukte bergen zusätzliches Potential für eine baldige Rückkehr auf den Wachstumspfad. Die Analysten adjustieren ihre 2009er EPS-Schätzung auf € 1,19 (€ 1,28), bestätigen aber die 2010er Umsatz- und EPS-Schätzungen von € 10,09 Mio. bzw. € 1,86. Mit einem 2010er KGV von 9,7 sei eine mit dem Wachstum einhergehende Margenerholung noch nicht eingepreist. Man bestätige das Kursziel von € 22,20 und empfehle die Aktie zu Kaufen.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10690.pdf

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Vara Research GmbH
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Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-66368071
www.vararesearch.de

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