Original-Research: Hamburgische Immobilien Invest SUCV AG - von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Hamburgische Immobilien Invest SUCV AG
Unternehmen: Hamburgische Immobilien Invest SUCV AG ISIN: DE000A0JJTG7

Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 16.01.2008
Kursziel: 24,22 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine, 'Kaufen' seit 24.05.2006 Analyst: Dipl.-Volkswirt Dr. Adam Jakubowski (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu Hamburgische Immobilien Invest SUCV AG: Fast 200 Prozent Kurspotenzial
 
Fazit
Die Hamburgische Immobilien Invest SUCV AG konnte in den letzten Monaten vor allem mit dem erfolgreichen Maklergeschäft für positive Nachrichten sorgen, indem allein im Dezember Einnahmen von fast 1,5 Mio. Euro generiert wurden. Aufgrund der hierbei erzielbaren extrem hohen Margen dürfte die Gruppe deswegen gerade beim Gewinn die von uns geschätzte Zielmarke erreichen können. Ebenso erfolgreich wie die Maklertochter entwickelt sich die Mehrheitsbeteiligung CWI, die bereits nach sechs Monaten zwei Drittel ihrer Jahresplanung für Wohnungsverkäufe umsetzen konnte. Insofern zahlt sich hier erneut der mehrgleisige Ansatz der Hamburger Gruppe aus, bei dem sich die Schwankungen der einzelnen Geschäftsbereiche gegenseitig ausgleichen. Deswegen sehen wir die operative Entwicklung positiv und halten die anhaltende Kursschwäche für ungerechtfertigt. Zusammen mit unserem geringfügig erhöhten Ertragswert hat diese dazu beigetragen, dass das von uns ermittelte Kurspotenzial auf nunmehr fast 200 Prozent gestiegen ist. Vor diesem Hintergrund bestätigen wir unser Urteil und sehen die Aktie weiterhin als einen 'Kauf'.
 
Highlights
+ Maklergeschäft mit Rekordgewinnen
+ Anhaltende Dynamik bei CWI
+ Ausgewogenes Geschäftskonzept
+ Drastische Unterbewertung
- Abhängigkeit von der Zinsentwicklung
- Negative Börsenstimmung gegenüber Immobilienwerten
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10441.pdf
Die Studie ist zudem auf www.performaxx.de erhältlich.
Kontakt für Rückfragen
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