• Wandel- und Unternehmensanleihe vielfach überzeichnet 
• Neue Wandelanleihe, Unternehmensanleihe und Kreditlinie lösen kostenintensive Finanzverbindlichkeiten aus dem Jahr 2004 ab
• Zahlungswirksame Zinskosten ab 2008 halbiert
• Einmalkosten der Neufinanzierung in 2007 erfolgswirksam

Wiesbaden, 21. Mai 2007. Die SGL Group – The Carbon Company – gibt den offiziellen Abschluss ihrer am 2. Mai gestarteten Neufinanzierung bekannt. Die Gesamtfinanzierung bestehend aus neuer Wandelanleihe, Unternehmensanleihe sowie Kreditlinie für Betriebsmittel und Investitionen in Höhe von jeweils 200 Mio. € löst die in 2004 unter schwierigen Unternehmensbedingungen umgesetzte kostenintensive Refinanzierung vollständig ab. Dadurch werden die zahlungswirksamen Zinskosten des Unternehmens ab 2008 halbiert. Mit der in nur zwei Wochen erfolgreich platzierten Neufinanzierung verschafft sich die Gesellschaft eine solide finanzielle Grundlage für die Umsetzung ihrer strategischen Ziele und Wachstumschancen.

Die einzelnen Finanzierungsinstrumente der abgeschlossenen
Neufinanzierung bestehen aus:

1. der Begebung einer 6-jährigen Wandelschuldverschreibung am 2. Mai im Volumen von 200 Mio. € und mit einem Kupon von 0,75% p.a. Der Wandlungspreis beträgt 36,52 € und entspricht einer Prämie von 30% auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktien der SGL Carbon AG während des Bookbuildingverfahrens. Die Wandelanleihe war von namhaften nationalen und internationalen Investoren nachgefragt und zwölffach überzeichnet. Die Rating Agenturen Moody’s and Standard & Poor’s stuften die unbesicherte Anleihe in die Kategorien Ba3 bzw. B+ ein.
2. der Platzierung einer 8-jährigen variabel verzinslichen Unternehmensanleihe (Senior Notes) am 10. Mai über 200 Mio. €. Infolge einer großen Investorennachfrage mit einer vierzehnfachen Überzeichnung ist die Anleihe mit einem Kupon von EURIBOR plus einer Marge von 1,25% ausgestattet. Dies entspricht einem anfänglichen Zinskupon von 5,313% p.a.  Der Ausgabepreis beträgt 100%. Die besicherte Unternehmensanleihe wurde im Vergleich zu 2004 von den Rating Agenturen sechs Kategorien besser eingestuft und bekam ein Rating von Ba1 bzw. BB+.
3. dem Abschluss einer neuen gleichrangig mit der Unternehmensanleihe besicherten Vorsorgelinie für Betriebsmittel und Investitionen in Form einer neuen syndizierten Kreditvereinbarung in Höhe von 200 Mio. €  mit den Kernbanken der SGL Group.

Der Erlös aus der Platzierung der beiden Kapitalmarktinstrumente wurde zur Rückzahlung des aus 2004 stammenden syndizierten Kredites sowie zur Ablösung der im Februar 2004 von der SGL Carbon Luxembourg SA begebenen und von der SGL garantierten 8,5% Hochzinsanleihe in Höhe von 270 Mio. € verwendet. Die bilanz- und erfolgswirksame Ablösung der Hochzinsanleihe erfolgte durch Hinterlegung von Bundesanleihen zur Zahlung von Zinsen, Kapital und Vorfälligkeitsentschädigung bis zum erstmals möglichen Rückzahlungstermin am 1. Februar 2008.

Die mit der Neufinanzierung verbundenen erfolgswirksamen Einmalkosten von ca. 30 Mio. € entstehen durch ca. 20 Mio. € zahlungswirksamen Vorfälligkeitskosten und rund 10 Mio. € nicht zahlungswirksamen Abschreibungskosten für die in 2004 abgeschlossene und nunmehr abgelöste Refinanzierung. Dagegen entlastet die Neufinanzierung das Finanzergebnis bereits im 2. Halbjahr 2007 auf Basis der jetzigen Finanzverbindlichkeiten unter der Annahme von nicht weiter in Anspruch genommenen Kreditlinien. Weitere Details wird das Unternehmen im Rahmen der Halbjahresberichterstattung am 25. Juli 2007 bekannt geben.