CORPORATE NEWS

Stabilus S. A. schließt Vereinbarung zum Erwerb von Unternehmensteilen der SKF-Gruppe für insgesamt 339 Millionen US-Dollar

- Stabilus und SKF vereinbaren Erwerb der SKF-Tochterunternehmen ACE, Hahn Gasfedern und Fabreeka/Tech Products

- Transaktion stärkt Industrial-Bereich von Stabilus durch Produktportfolio-Erweiterung und Erschließung neuer Kundengruppen

- Steigerung der EBIT-Marge und des Ergebnisses pro Stabilus-Aktie erwartet

- Mit Abschluss der Transaktion neue attraktive Kreditfazilität i.H.v. bis zu 570 Millionen Euro vorgesehen. Diese dient der Finanzierung des Erwerbs und der Ablösung bestehender Verbindlichkeiten sowie der Implementierung eines neuen revolvierenden Kredits über 70 Millionen Euro, der den bestehenden ablöst

- Teil-Refinanzierung von Verbindlichkeiten durch Kapitalerhöhung in der Größenordnung von 150 Millionen Euro - Details über die Kapitalerhöhung werden zu späterem Zeitpunkt entschieden

Luxemburg/Koblenz, 26. April 2016 - Die Stabilus S.A. (ISIN: LU1066226637, 'Stabilus') und die schwedische SKF-Gruppe (ISIN: SE0000108227, 'SKF') haben eine Vereinbarung zum Erwerb der SKF-Unternehmen ACE, Hahn Gasfedern und Fabreeka/Tech Products durch Stabilus unterzeichnet. Der Erwerb steht unter dem üblichen Vorbehalt der Zustimmung der zuständigen Wettbewerbsbehörden. Die Unternehmen sind anerkannte Industriezulieferer auf den Gebieten der Bewegungssteuerung sowie der Schwingungs- und Vibrationsdämpfung für ein breites Kundenspektrum in zahlreichen Industriesegmenten. Mit dem Erwerb wird Stabilus sowohl sein Produktportfolio im Industrial-Bereich erweitern als auch neue Kundengruppen erschließen. Das Volumen der geplanten Transaktion beträgt 339 Millionen US-Dollar. Der Abschluss der Transaktion wird im Verlauf des Sommers 2016 erwartet.

Die zu erwerbenden Unternehmen beschäftigen weltweit insgesamt rund 550 Mitarbeiter. Für das Geschäftsjahr 2015 erwirtschafteten die Unternehmen einen konsolidierten Umsatz von ungefähr 120 Millionen US-Dollar. Bei den Unternehmen handelt es sich um etablierte Marken: ACE unterstützt seit über 50 Jahren industrielle Kunden mit einem breiten Spektrum von Dämpfungslösungen. Hahn Gasfedern stellt seit 1960 Gasfedern für unterschiedliche Industrieanwendungen her. Fabreeka/Tech Products wurde bereits 1918 gegründet und hat sich auf die Schwingungs- und Vibrationsdämpfung spezialisiert, die Anwendung in zahlreichen Maschinen, Geräten und Fahrzeugteilen von Nutzfahrzeugen findet.

Dietmar Siemssen, Vorstandsvorsitzender der Stabilus S.A., sagte: 'Der geplante Zukauf stellt einen wichtigen Schritt für Stabilus dar, um unsere Position als globaler Anbieter von Lösungen zur Bewegungssteuerung und Dämpfung weiter auszubauen. Komponenten zur Schwingungs- und Vibrationsdämpfung machen im Industriebereich in der Regel nur einen Bruchteil der Gesamtkosten des Endproduktes aus. Gleichzeitig sind sie aber ein essenzieller Bestandteil, um zum Beispiel die Langlebigkeit von Produkten zu steigern oder die Wartungsabstände bei Maschinen zu verlängern und somit Ausfallzeiten zu minimieren. Deshalb setzen Industrie-kunden auf maßgeschneiderte Qualitätsprodukte. Mit dem Erwerb erweitern wir sowohl unsere Lösungskompetenz als auch unsere Kundenbasis in unserem Industrial-Bereich. Zudem erhöhen wir weiter unsere Unabhängigkeit von Zyklen einzelner Branchen oder Regionen. Die Unternehmen sind im Markt etabliert, innovativ, wachstumsstark und haben herausragende Entwicklungschancen - sie passen damit ideal zu Stabilus. Die Unternehmen steigern die Ertragskraft und Profitabilität der Stabilus-Gruppe unmittelbar. Der geplante Zukauf stellt eine hervorragende Ergänzung für uns dar und wir sind zuversichtlich, in Zukunft sowohl den Stabilus-Kunden als auch den Kunden von ACE, Hahn, und Fabreeka/Tech Products noch vielfältigere, spezifischere Lösungen anbieten zu können. Wir sind davon überzeugt, dass die Unternehmen mit ihren Mitarbeitern einen wichtigen Beitrag für unsere gemeinsame, erfolgreiche Zukunft leisten werden.'

Mit ihrem umfassenden Angebot an Gasfedern, Dämpfern sowie Produkten zur Vibrationsminderung und Standorten in Europa, USA und Asien gehören ACE, Hahn und Fabreeka/Tech Products zu den technologisch führenden Industriezulieferern in ihren jeweiligen Bereichen. Die Unternehmen verfügen dabei über besondere Kompetenzen für kundenspezifische, maßgeschneiderte Spezial- und Sonderanwendungen in mittleren und kleinen Losgrößen. Zu ihrem breit gefächerten globalen Kundenspektrum zählen Unternehmen aus wachstumsstarken Industriesegmenten wie Automatisierungstechnik, Maschinen- und Anlagenbau, Nutz- und Schienenfahrzeugbau sowie Medizintechnik. Nach Vollzug der Transaktion können die Kunden von Stabilus im Industrial-Bereich auf ein noch umfassenderes Leistungsangebot in allen Fragen der Bewegungssteuerung sowie Schwingungs- und Vibrationsdämpfung zugreifen. Synergien werden vor allem durch gemeinsame Forschungs-, Technik- und Entwicklungsaktivitäten, den Austausch von Know-how und die gegenseitige Erschließung neuer Märkte und Kundengruppen erwartet.

Der Weltmarkt für die Produktsegmente der Unternehmen wird auf mehr als 3 Milliarden US-Dollar geschätzt. Seit 2012 liegt die jährliche Wachstumsrate des Marktes zwischen fünf und sechs Prozent. Die Wachstumstreiber sind unter anderem zunehmende Automatisierungsgrade, steigende Komfortbedürfnisse, der demografische Wandel (stärkere Nachfrage nach Medizintechnik), Verschärfungen des Arbeitsschutzes sowie höhere Ansprüche an die Effizienz und Verfügbarkeit von Maschinen.

Im Jahr 2015 erwirtschafteten die Gesellschaften ein operatives Ergebnis (EBIT) von 30 Millionen US-Dollar. Stabilus erwartet als Folge der Akquisition eine positive Auswirkung auf seine EBIT-Marge und auf seinen Gewinn je Aktie (EPS).

Mit Abschluss der Transaktion plant Stabilus eine neue Finanzierung in Höhe von bis zu 570 Millionen Euro zu implementieren, um die Transaktion zu finanzieren und gleichzeitig die bestehende Term Loan Facility über 265 Millionen Euro zu ersetzen. Darüber hinaus soll die bestehende (derzeit nicht gezogene) Revolving Credit Facility in Höhe von 50 Millionen Euro durch eine neue Revolving Credit Facility in Höhe von 70 Millionen Euro ersetzt werden. Die geplante neue Finanzierungsstruktur wird, über die gesamte Laufzeit gesehen, bessere Konditionen aufweisen als die im Jahr 2015 implementierte Struktur. Darüber hinaus plant Stabilus, sein Fremdkapital nach Abschluss der Transaktion teilweise durch eine Kapitalerhöhung von ca. 150 Millionen Euro zu refinanzieren. Die Details der Kapitalerhöhung werden zu einem späteren Zeitpunkt entschieden, und werden dann sowohl Markt- als aus zeitliche Überlegungen berücksichtigen.

Mark Wilhelms, CFO von Stabilus, kommentierte: 'Mit Abschluss der Transaktion und der geplanten Kapitalerhöhung erwarten wir einen Verschuldungsgrad von unter 2 mal EBITDA im kommenden Jahr. Somit halten wir gemäß unserer Mittelfristpläne unseren Verschuldungsgrad in einem konservativen Bereich.'

Über Stabilus

Als weltweit tätiger Automobil- und Industriezulieferer entwickelt und produziert Stabilus Gasfedern und Dämpfer sowie elektromechanische Antriebe (POWERISE). Das Unternehmen hat sein Stammwerk in Koblenz und beschäftigt weltweit rund 4.400 Mitarbeiter. Im Geschäftsjahr 2015 erzielte Stabilus einen Umsatz von rund 611 Millionen Euro. Stabilus verfügt über ein globales Netzwerk von elf Produktionsstätten in neun Ländern. Durch Regionalbüros und Vertriebspartner ist Stabilus in über 50 Ländern in Europa, Nord-, Mittel- und Südamerika sowie im asiatisch-pazifischen Raum vertreten. Seit Mai 2014 ist die Stabilus S.A. an der Deutschen Börse im Prime Standard notiert und seit September 2014 im SDAX.

Über ACE, Hahn Gasfedern und Fabreeka/Tech Products

ACE unterstützt seine industriellen Kunden seit über 50 Jahren mit einem breiten Spektrum von Dämpfungslösungen. Das Unternehmen mit Standorten in den USA, Deutschland, Großbritannien, China und Japan hat die beiden Zentralen Farmington Hills, USA, und Langenfeld, Deutschland. ACE beschäftigt rund 250 Mitarbeiter.

Hahn Gasfedern stellt seit 1960 Gasfedern für unterschiedliche Industrieanwendungen her. Das Unternehmen mit Sitz in Aichwald/Deutschland beschäftigt rund 200 Mitarbeiter.

Fabreeka/Tech Products wurde 1918 gegründet und hat sich auf Produkte für die Vibrationsdämpfung spezialisiert, die Anwendung in zahlreichen Maschinen, Geräten und Fahrzeugteilen finden. Das Unternehmen verfügt über Standorte in den USA, Großbritannien und Deutschland und beschäftigt rund 100 Mitarbeiter.

Wichtiger Hinweis

Diese Pressemitteilung enthält möglicherweise bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung der Stabilus Gruppe und anderen derzeit verfügbaren Informationen beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken und Ungewissheiten sowie sonstige Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Leistung der Gesellschaft wesentlich von den hier abgegebenen Einschätzungen abweichen. Die Bezugnahme in dieser Pressemitteilung auf eine mögliche teilweise Refinanzierung von Schulden durch die Ausgabe von Aktien ist weder die Ankündigung eines Angebots noch ein Angebot von Stabilus Aktien gegenüber Aktionären von Stabilus oder möglichen Investoren in Stabilus Aktien in irgendeinem Land.